Módulo de Opções

O Módulo de Opções é uma ferramenta do Tryd liberada sem custo adicional, que possibilita acompanhamento das opções com realização de filtros, montagem de estratégias, recursos para análises e envio de ordens.

Principais funcionalidades: 

• Tela Principal (Acompanhamento): lista todas as Opções disponíveis de determinado papel à vista. É possível utilizar filtros e personalizar a visualização de colunas importantes para identificação de oportunidades e auxílio na tomada de decisão, por exemplo: valor de exercício, tipo, strikes, gregas, volatilidade implícita, etc.;
• Smile de Volatilidade: apresenta gráfico de volatilidade de todas as opções que estão sendo exibidas no módulo de opções, marcando o valor de exercício na escala horizontal e VI - Volatilidade Implícita na vertical;
• Montagem de Estratégia: adição e edição de estratégias, simulação com cálculo de possíveis resultados, etc.;
• Gráfico de Performance: exibe o gráfico de payoff da estratégia inserida na visão Montagem de Estratégia;
• Assistente de Trava: apresenta combinações de opções, conforme filtros selecionados, permitindo ao usuário montar travas de alta e travas de baixa com calls e puts.

Tela Principal (acompanhamento)

Para abrir a tela principal, clique no menu Opções, depois em Módulo de Opções, conforme abaixo:

Após clicar em Módulo de Opções a tela principal será exibida, digite o código do papel à vista e configure os filtros e colunas conforme suas estratégias e estudos:

Filtros possíveis:

• Tipo: Todas, Compra, Venda;
• Tipo (estilo): Todas, Americana, Europeia;
• Vencimento: Todas, Semanal, Mensal;
• Situação: Todas, Dentro do Dinheiro ITM, No Dinheiro ATM, Fora do Dinheiro OTM;
• Flag Apenas Negociadas

Colunas disponíveis: abertura, compra, código, delta, descrição, dias úteis até vencimento, fechamento, gamma, hora, máxima, média, mínima, núm. de negócios, papéis negociados, preço teórico, relação exercício X última, ro, taxa de juros a.m, taxa de juros no período, taxa de prêmio, teta, tipo, VI, valor de exercício, var. %, vega, vencimento, venda, volume, última.

Smile de Volatilidade

Para abrir o gráfico de volatilidade das opções exibidas na tela principal, clique no ver menu do Módulo de Opções, depois em Abrir Smile de Volatilidade, conforme abaixo:

Após clicar em Abrir Smile de Volatilidade, o gráfico vai apresentar as opções exibidas no Módulo de Opções, com base no Valor de Exercício da escala horizontal e a VI (volatilidade implícita) da vertical:

Montagem de Estratégia

Nesta visão é possível adição e edição de operações para montagem de estratégias, cálculo de custo de montagem, visualizar lucro e prejuízo máximo, simulação de resultado com base na cotação informada, abertura de boleta para envio de ordens com dados da operação, possibilidade de salvar estratégias em arquivo, etc.

Para acessar a Montagem de Estratégia, clique no menu do Módulo de Opções, depois em Abrir Montagem de Estratégia. Abaixo, vamos abrir a visão, e simular a estratégia de venda de uma opção de compra a descoberto, ou seja, sem possuir o papel à vista.

Neste exemplo, escolhemos uma opção de compra de BBDC3, com preço de exercício acima da cotação atual do papel à vista: BBDCJ16 com exercício R$ 15,78 e vencimento 17/10/25, ao preço de execução R$ 0,11(prêmio).

Após incluir a opção na Montagem de Estratégia, a visão apresenta os resultados: 

• Saldo Financeiro (caixa na montagem da operação): R$ 110,00 (prêmio R$ 0,11 X quant. 1.000);
• Lucro máximo possível: R$ 110,00 (caso não aconteça o exercício tem lucro, fica com o prêmio);
• Prejuízo máximo possível: o prejuízo máximo é infinito, caso o ativo objeto suba além do preço de exercício, poderá ser exercido e terá que comprar o papel à vista para entregar ao titular da opção (comprador). 

Gráfico de Performance

Conhecido também como gráfico de payoff, a ferramenta apresenta os dados da estratégia e os resultados informados na visão Montagem de Estratégia. 

Para acessar o gráfico, após incluir a estratégia clique no menu da visão Montagem de Estratégia, depois em Abrir Gráfico de Performance, conforme abaixo:

O gráfico será exibido com resultados na escala vertical e cotações na horizontal:

Ao posicionar o mouse no nível de preço de uma possível cotação do papel à vista, será exibido o resultado correspondente, conforme o exemplo da imagem acima. O gráfico também pode ser utilizado nas estratégias com trava de alta e trava de baixa.

Assistente de Trava

O Assistente permite montar trava de alta e trava de baixa, com calls e puts. Para abrir essa visão, clique no menu do Módulo de Opções, depois em Abrir Assistente de Trava:

Na visão seguinte, selecione o tipo de trava, o vencimento e clique em Avançar:

Agora escolha uma combinação para montar a trava. 

É possível informar a quantidade a ser negociada e utilizar o filtro com as características das opções (Todas, Só ATM, Só Negociadas) e preço (Preço Teórico Black&Scholes, Última, Melhor Oferta) . Depois escolha observando os critérios de Custo de Montagem, Lucro Máximo e Prejuízo Máximo, podendo ordenar pela coluna desejada. Para finalizar, selecione a trava e clique em Concluir:

Automaticamente os dados da trava criada, serão apresentados na visão Montagem de Estratégia e exibidos ao abrir o Gráfico de Performance, conforme abaixo:

É possível salvar as estratégias através do menu da visão Montagem de Estratégia, Salvar Como:

Para introdução ao mercado de opções, acesse nossos conteúdos clicando aqui.

Saiba mais sobre o Módulo de Opções acessando o vídeo abaixo:

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